Klären Sie vor der Geldanlage Ihren Zeithorizont und den Betrag, den Sie jederzeit verfügbar brauchen. Überlegen Sie auch, welche vorübergehenden Verluste Sie verkraften. Tagesgeld, Festgeld und Aktienanlagen erfüllen unterschiedliche Zwecke; eine pauschal beste Anlage gibt es nicht.
Prüfen Sie zuerst teure Schulden und legen Sie eine Rücklage an. Investieren Sie erst danach Geld, auf das Sie lange verzichten können. Für den Vermögensaufbau kommen breit gestreute Aktienfonds infrage: Sie bieten Renditechancen, schwanken aber im Wert und können zeitweise deutlich verlieren.
Erst Ziel und Zeitpunkt klären
Legen Sie fest, wofür Sie sparen und wann Sie das Geld voraussichtlich brauchen. Geld für eine baldige Reparatur oder einen geplanten Umzug sollte erreichbar bleiben. Geld, das Sie mindestens zehn Jahre entbehren können, eignet sich eher für eine Anlage in Aktien. Stiftung Warentest nennt zehn Jahre als Orientierung für Aktienfonds, damit genug Zeit bleibt, Börsenrückgänge abzuwarten. Auch dieser Zeitraum schützt nicht vor Verlusten.
Sie können nicht gleichzeitig möglichst viel Sicherheit, Rendite und jederzeitigen Zugriff haben. Tagesgeld ist schnell verfügbar, bringt aber einen veränderlichen Zinssatz. Festgeld bindet das Geld für eine vereinbarte Laufzeit; dafür steht der Zinssatz währenddessen fest. Aktienfonds können langfristig höhere Erträge erzielen, ihr Wert fällt jedoch auch. Entscheiden Sie deshalb zuerst, welche Aufgabe das Geld erfüllen soll.
Erst Rücklagen und Schulden ordnen
Bauen Sie vor der Geldanlage eine Rücklage für unerwartete Ausgaben auf. Als grobe Orientierung nennt die Verbraucherzentrale zwei bis drei Monatsgehälter auf einem Tagesgeldkonto. Der passende Betrag hängt von der persönlichen Lage ab: Wer ein unsicheres Einkommen oder hohe laufende Verpflichtungen hat, braucht möglicherweise mehr. Wer absehbar größere Ausgaben hat, sollte diese zusätzlich einplanen.
Prüfen Sie außerdem teure Kredite. Die Zinsen für solche Kredite sind häufig höher als der Ertrag, den eine Geldanlage zuverlässig bringt. Wenn Sie einen Kredit zurückzahlen, sparen Sie die dafür fälligen Zinsen. Eine Anlage an der Börse bringt dagegen keinen sicheren Gewinn. Geld, das Sie für Rücklage oder Kreditrückzahlung brauchen, sollte daher nicht in Aktien investiert werden.
Tagesgeld, Festgeld und ETFs wählen
Tagesgeld eignet sich für Rücklagen und Geld, das kurzfristig verfügbar bleiben soll. Der Zinssatz kann sich ändern. Bei einer Bank in Deutschland oder der EU sind bestimmte Einlagen grundsätzlich bis zu 100.000 Euro pro Kundin oder Kunde und Bank gesetzlich abgesichert. Diese Einlagensicherung schützt Bankguthaben innerhalb der geltenden Regeln, aber nicht vor Kursverlusten bei Fonds oder Aktien.
Festgeld passt zu einem Betrag, den Sie bis zu einem festgelegten Zeitpunkt nicht benötigen. Prüfen Sie die Laufzeit und ob Sie vorzeitig an das Geld kommen. Legen Sie mehrere Beträge mit unterschiedlichen Laufzeiten an, wird jeweils ein Teil zu einem anderen Zeitpunkt frei. So steht Ihnen regelmäßig wieder Geld zur Verfügung, ohne dass Sie den ganzen Betrag auf einmal binden.
Für langfristige Anlagen können breit gestreute Aktienfonds infrage kommen. Ein ETF ist ein Fonds, den Sie an der Börse kaufen und verkaufen können. Meist bildet er einen Index nach, also die Wertentwicklung einer festgelegten Gruppe von Wertpapieren. Ein ETF ist nicht automatisch breit gestreut: Entscheidend ist, welche Unternehmen und Länder der Index umfasst. Ein weltweit anlegender Aktienindex verteilt das Geld auf viele Unternehmen. Trotzdem bleiben Verluste möglich, auch über längere Zeiträume.
ETF-Index und Kosten prüfen
Vergleichen Sie vor dem Kauf, welchen Index der ETF abbildet und wie breit dieser gestreut ist. Prüfen Sie außerdem die laufenden Fondskosten sowie mögliche Kauf- und Depotgebühren. Kleine jährliche Unterschiede summieren sich über lange Anlagezeiten. Die Verbraucherzentrale nennt rund 0,2 Prozent jährliche Kosten als häufigen Orientierungswert für ETFs und mehr als 2 Prozent bei klassischen Aktienfonds. Die tatsächlichen Gebühren unterscheiden sich von Produkt zu Produkt; vergleichen Sie deshalb die konkreten Kostenangaben.
Wählen Sie nicht allein nach der Rendite der vergangenen Jahre. Sie sagt nicht verlässlich voraus, wie sich ein Fonds künftig entwickelt. Auch ein weltweit gestreuter Fonds kann kräftig fallen. Die Verbraucherzentrale weist darauf hin, dass bei Aktienanlagen zwischenzeitliche Verluste von bis zu 50 Prozent möglich sind. Überlegen Sie vorab, ob Sie einen solchen Rückgang finanziell und emotional aushalten könnten, ohne im ungünstigsten Moment verkaufen zu müssen.
Sparplan oder Einmalanlage wählen
Ein Sparplan investiert regelmäßig einen festen Betrag. Damit können Sie mit kleineren regelmäßigen Beträgen anfangen; viele ETF-Sparpläne starten laut Verbraucherzentrale bereits ab einem Euro im Monat. Prüfen Sie die Ausführungsgebühren und ob Sie die Sparrate ändern oder pausieren können. Mit einem Sparplan müssen Sie nicht selbst entscheiden, wann Sie den gesamten Betrag investieren. Er verhindert aber keine Verluste.
Bei einer Einmalanlage investieren Sie einen vorhandenen Betrag auf einmal. Ob das günstiger ist als mehrere kleinere Käufe, hängt unter anderem von den Kaufgebühren ab. Ein festes Muster passt nicht für alle: Entscheidend sind die Kosten, der Anlagehorizont und die Frage, ob Sie einen vorübergehenden Kursrückgang nach der Investition verkraften.
Schwankungen einplanen
Kurse lassen sich nicht zuverlässig vorhersagen. Versuchen Sie deshalb nicht, den perfekten Einstiegszeitpunkt zu treffen. Legen Sie stattdessen eine Aufteilung fest, die zu Ihrem Ziel und dazu passt, wie viel Verlust Sie aushalten. Ein Teil kann auf Tages- oder Festgeld liegen, während ein anderer Teil langfristig in breit gestreute Aktienfonds fließt.
Kontrollieren Sie Ihre Anlagen in sinnvollen Abständen und ändern Sie den Plan, wenn sich Ihr Ziel oder Ihre finanzielle Situation ändert. Häufige Käufe und Verkäufe aus Sorge vor kurzfristigen Schwankungen machen die Entscheidung nicht sicherer und verursachen möglicherweise zusätzliche Kosten. Investieren Sie nur Geld, das Sie während des geplanten Anlagezeitraums nicht benötigen.